Eine aktuelle BlackRock-Umfrage zeigt, dass nur ein Fünftel (20 %) der Anleger in Europa, dem Nahen Osten und Afrika (EMEA) große US-Tech-Konzernen noch als die beste Chance des Jahres ansehen. Dieser deutliche Stimmungswandel wirkt sich bereits jetzt auf Investmentstrategien aus und eröffnet neue Perspektiven – insbesondere im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) und der dafür benötigten Infrastruktur.
Stimmungswandel bei EMEA-Investoren zu US-Tech-Konzernen
Die BlackRock-Umfrage von 2023 ergab, dass lediglich 20 % der befragten institutionellen Kunden in der EMEA-Region große US-Tech-Unternehmen als Top-Investment des Jahres betrachten. Das Ergebnis markiert einen klaren Rückgang der Begeisterung für die bisher dominierenden Technologie-Giganten.
„Nur ein fünftes der EMEA-Anleger hält große US-Tech-Konzernen noch für die beste Chance des Jahres – das spiegelt einen tiefgreifenden Stimmungswandel wider,“ so die BlackRock-Studie (2023).
Die Konsequenz für Portfolio-Manager: Die bisherigen Kernpositionen in den US-Tech-Titeln verlieren an Attraktivität, während Anleger nach alternativen, renditestarken Sektoren suchen.
Aufstieg der KI-Infrastruktur: Investitionen in Rechenzentren und Energie
Parallel zur veränderten Anlegerstimmung verschiebt sich das Kapital vermehrt in die Infrastruktur, die KI-Anwendungen überhaupt erst ermöglicht. BlackRock prognostiziert für das Jahr 2023 einen Anstieg der Investitionen in Rechenzentren und Energieversorgung um 15 %.
- Rechenzentren: zentrale Knotenpunkte für datenintensive KI-Modelle.
- Energieversorgung: steigender Strombedarf für Hochleistungs-Rechenkapazitäten.
- Langfristige Renditechancen: Potenzial liegt zunehmend unterhalb der reinen Software-Ebene.
Diese Entwicklung wird von BlackRock als Hinweis darauf gesehen, dass die nachhaltigsten Renditen künftig aus physischen Infrastrukturbereichen stammen könnten, die KI-Systeme unterstützen.
VanEck Dynamic International Equity ETF: KI-gesteuerte Indexierung
Im Kontext dieser Marktverschiebungen hat VanEck einen neuen passiven Fonds auf den Markt gebracht: den VanEck Dynamic International Equity ETF. Der ETF nutzt ein KI-Modell, das monatlich mehr als 10.000 Signale aus Unternehmenskennzahlen, technischen Indikatoren und Makrodaten auswertet, um die besten Aktien zu selektieren.
„Die Industrialisierung von Alpha läuft bereits – das ist vergleichbar mit der Indexierung in den 1970er-Jahren,“ erklärt Arian Neiron, Asia-Pacific-Chef von VanEck.
Der Fonds bildet den Akros Enhanced World ex Australia Index ab und bietet Zugang zu 150 internationalen Unternehmen aus einem Universum von rund 1.200 großen Aktien. Durch die KI-gestützte Analyse könnte er eine direkte Konkurrenz zu traditionellen, marktkapitalisierungsgewichteten Indexfonds darstellen.
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF im Fokus
Der breit diversifizierte Vanguard FTSE All-World UCITS ETF spiegelt die aktuelle Rotation passiv wider. Trotz der Verschiebung der Anlegerpräferenzen bleibt der Fonds strukturell unberührt, da er über rund 50 Länder und tausende Positionen streut.
- Aktueller Kurs: 164,54 € (Minus 0,54 % zum Schlusskurs von 165,44 €).
- 30-Tage-Performance: +2,10 %.
- 12-Monats-Performance: +26,06 %.
- Volatilität (annualisiert, 30 Tage): 14,23 %.
Der ETF nimmt die Rotation automatisch auf – ein Aufschwung in KI-Infrastruktur, Energie oder neue Technologieanbieter wird ohne aktive Umschichtung abgebildet.
Risiken und Marktvolatilität
Ein Gegenpunkt bleibt die potenzielle Marktvolatilität. Schwankende Kurse können kurzfristig die Erträge der Anleger mindern, weshalb ein vorsichtiges Risikomanagement empfohlen wird.
„Die Volatilität kann die Erträge der Anleger kurzfristig negativ beeinflussen, weshalb Anleger vorsichtig bleiben sollten,“ warnt das BlackRock-Research.
Schnellüberblick:
Wie stark hat sich die Meinung der EMEA-Anleger zu US-Tech-Konzernen geändert?
Nur 20 % der befragten EMEA-Investoren sehen große US-Tech-Konzernen noch als die beste Chance des Jahres (BlackRock, 2023).
Wo liegen die künftig attraktivsten Renditequellen?
Investitionen in Rechenzentren und Energieversorgung werden für das Jahr 2023 um 15 % steigen, was auf langfristige Renditechancen unterhalb der reinen Software-Ebene hinweist.
Wie viele Unternehmenskennzahlen analysiert das VanEck-KI-Modell?
Das KI-Modell des VanEck Dynamic International Equity ETF wertet 10.000 Signale aus Unternehmenskennzahlen aus (2023).
Wie entwickelt sich der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF?
Der Fonds verzeichnet einen Rückgang von -0,54 % am letzten Handelstag, eine 30-Tage-Steigerung von +2,10 % und einen Jahresgewinn von +26,06 %.
Was ist der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF?
Der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF ist ein global diversifizierter Fonds, der in Aktien aus Industrieländern und Schwellenländern investiert und große Marktanteile abbildet.
Quellen
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